Econotastes | October 7 - October 13

Understand the importance of ISM and PMI indices and their role in predicting economic activity, from manufacturing trends to service sector shifts.

📉 "ISM and PMI: Unveiling Key Economic Signals"

Understanding ISM and PMI: Indicators of Economic Health

ISM and PMI Definitions
The ISM (Institute for Supply Management) and PMI (Purchasing Managers’ Index) are key indicators used to measure economic activity. A reading above 50 in both indices signals expansion, while a reading below 50 suggests contraction in the economy.

Key Differences Between ISM and PMI
While both ISM and PMI indices gauge economic conditions, they differ in scope. The ISM focuses exclusively on the U.S. market, while the PMI covers a broader international perspective, analyzing data from over 28 countries.

Impact on Employment and Production
The ISM and PMI indices are closely watched because they provide early insights into trends in employment, production, and supply chains. A higher ISM reading, especially in the services sector, is usually linked to job creation and economic growth.

📉 "ISM y PMI: Revelando Señales Económicas Clave"

Entendiendo el ISM y el PMI: Indicadores de la Salud Económica

Definiciones de ISM y PMI
El ISM (Institute for Supply Management) y el PMI (Purchasing Managers' Index) son indicadores clave que miden la actividad económica. Una lectura por encima de 50 en ambos índices indica expansión, mientras que una lectura por debajo de 50 sugiere contracción en la economía.

Diferencias Clave Entre ISM y PMI
Aunque ambos índices ISM y PMI evalúan las condiciones económicas, se diferencian en su alcance. El ISM se centra exclusivamente en el mercado de EE.UU., mientras que el PMI tiene una perspectiva internacional más amplia, con datos de más de 28 países.

Impacto en el Empleo y la Producción
Los índices ISM y PMI son observados de cerca porque proporcionan una visión temprana de las tendencias en empleo, producción y cadenas de suministro. Una lectura alta del ISM, especialmente en el sector servicios, suele estar vinculada a la creación de empleo y al crecimiento económico.